1.1 研究背景及意義

自 1996 年開始探索表外業(yè)務以來，我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。截至 2014 年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的表外業(yè)務（含委托貸款和委托投資）余額為 70.44 萬億元，較上年末增長 22.07%；表外資產(chǎn)規(guī)模相當于表內(nèi)總資產(chǎn)規(guī)模的 40.87%，較上年末提高了  2.75 個百分點1。 表外業(yè)務的快速擴張，一方面是商業(yè)銀行規(guī)避政策監(jiān)管、降低資金成本的需要。自2008 年金融危機以來，監(jiān)管機構(gòu)以維護金融安全、防范金融風險為目的，通過控制信貸規(guī)模總量、提高資本充足率等手段對商業(yè)銀行實施宏觀審慎管理，由于表外業(yè)務繞開了監(jiān)管層的上述限制、不受信貸規(guī)模和資本充足率的約束，能夠降低商業(yè)銀行的資金占用成本，因而一時間銀行業(yè)推出的表外創(chuàng)新產(chǎn)品此起彼伏。 表外業(yè)務的快速擴張，另一方面也是商業(yè)銀行拓寬收入來源、提高盈利水平的需要。隨著利率市場化進程的不斷推進和銀行同業(yè)競爭的加劇，商業(yè)銀行通過存貸利差獲取收入的空間進一步收窄，迫切地需要擴展傳統(tǒng)信貸業(yè)務之外的其他業(yè)務，拓寬非利息收入的渠道來源。于是，較低資金占用成本的表外業(yè)務無疑獲得商業(yè)銀行的極大青睞，成為商業(yè)銀行新的利潤增長點。 表外業(yè)務在快速擴張的同時也引發(fā)了一系列內(nèi)部管理問題，尤其是風險管理問題。由于我國商業(yè)銀行對表外業(yè)務的管理較為薄弱，使表外業(yè)務面臨的各項風險十分突出。相對于表內(nèi)業(yè)務，表外業(yè)務風險的隱蔽性更強、復雜性和破壞性更大。為了維護我國金融生態(tài)的穩(wěn)定和安全，迫切需要將銀行表外業(yè)務所面臨的風險準確及時充分的揭示在社會公眾和監(jiān)管機構(gòu)面前，這就引出了銀行表外業(yè)務信息披露的必要性。完善商業(yè)銀行表外業(yè)務的信息披露，不僅可以改善銀行內(nèi)外部之間的信息不對稱情況，通過有效率的信息傳遞和信息共享使銀行外部做出有效率的監(jiān)管或決策行為，防范表外業(yè)務風險的延緩暴露導致的金融系統(tǒng)風險、減少決策者的決策成本和資金損失；銀行內(nèi)部也可以通過不斷完善的信息披露實踐，提高自身對表外業(yè)務風險的重視程度，主動接受起外部監(jiān)管層和社會公眾的監(jiān)管和約束，提高風險管理和公司治理水平，實現(xiàn)良性、有序和長遠的發(fā)展。 

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1.2 文獻綜述

Lazarus Angbazo（1997）1對銀行利率、風險和表外業(yè)務信息披露三者之間的關(guān)系進行實證研究，研究結(jié)果表明銀行的表外業(yè)務信息披露與銀行的利率等風險具有相關(guān)性。 Daniel Kaufmanr &Tara Vislr-wanath（2009）2通過對表外業(yè)務更加透明的監(jiān)管進行成本收益分析，認為表外業(yè)務信息特別是重要會計信息披露可能會影響商業(yè)銀行的競爭力。因此，政府應當明確對表外業(yè)務的會計信息披露的內(nèi)容、格式和規(guī)范，強化銀行的表外業(yè)務會計信息披露。 Christian Calms &Raymond Theoret（2010）1闡述了表外業(yè)務披露的必要性。通過加拿大銀行業(yè)表外業(yè)務開展情況的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)：表外業(yè)務雖然已成為銀行新的利潤增長點，但也增加銀行經(jīng)營的風險。 Nicoletla Sawidou  （2012）2通過實證方法研究市場風險信息披露程度與銀行規(guī)模、地域分布之間的關(guān)系。結(jié)果表明不同規(guī)模、不同地域的銀行的市場風險的信息披露程度上存在明顯差異，而且信息披露質(zhì)量與銀行規(guī)模成正比。 Veliota Drakopoulou  （2014）3通過調(diào)查上市公司衍生金融工具的持有情況，發(fā)現(xiàn)其持有目的、風險管理政策方面的披露不符合美國相關(guān)規(guī)范的強制性要求，從而提出加強對金融衍生工具披露的社會監(jiān)督等建議。 

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2 商業(yè)銀行表外業(yè)務會計信息披露概述

 

2.1 商業(yè)銀行表外業(yè)務概述

表外業(yè)務有狹義和廣義之分：狹義的表外業(yè)務，又稱或有事項類表外業(yè)務，是指構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)、或有負債，在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負債的業(yè)務；廣義的表外業(yè)務泛指銀行從事的所有不在資產(chǎn)負債表中反映的業(yè)務，包括狹義的表外業(yè)務及結(jié)算、代理等金融服務類表外業(yè)務1。 由于金融服務類表外業(yè)務的開展對商業(yè)銀行風險承擔的影響較小，也不大會影響銀行未來表內(nèi)的資產(chǎn)和負債，國際上或者國內(nèi)的監(jiān)管法律和規(guī)范所約束的通常是風險較高、較可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)項目的或有事項類表外業(yè)務。因此，本文所研究和探討的表外業(yè)務也僅指或有事項類表外業(yè)務，即巴塞爾委員會定義的狹義表外業(yè)務。同時，結(jié)合表外業(yè)務發(fā)展的最新實際，本文將我國上市銀行的創(chuàng)新型表外業(yè)務——通道業(yè)務的會計信息披露情況作為本文研究的重點。 

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2.2 表外業(yè)務會計信息披露概述

會計信息披露是指會計主體將直接或間接地影響到使用者決策的重要會計信息以公開報告的形式提供給信息使用者2。這里的會計信息既包括揭示會計主體財務狀況和經(jīng)營成果的財務信息，也包括經(jīng)營分析與預測、公司治理、風險管理等非財務信息。會計信息披露的載體為財務報告，包括會計報表、報表附注和其他相關(guān)資料。由于表外業(yè)務在發(fā)生時不符合資產(chǎn)、負債的確認條件，不在會計報表（資產(chǎn)負債表）中反映，因而針對表外業(yè)務的會計信息披露主要見諸于報表附注和其他說明資料中。從會計信息披露的定義可以看出，會計信息披露的目標是為信息使用者提供決策有用的會計信息。對于表外業(yè)務，其會計信息披露的目標可以更具體的定義為，為信息使用者（監(jiān)管機構(gòu)）提供決策（政策制定）有關(guān)的表外業(yè)務信息。對于股東、債權(quán)人、委托人來說，只有商業(yè)銀行提供詳實的表外業(yè)務會計信息，這些資金提供者才能根據(jù)公開的表外業(yè)務開展和損益情況信息，判斷其對銀行財務狀況和經(jīng)營成果造成的影響，做出更理性的投資決策；對于監(jiān)管機構(gòu)來說，只有商業(yè)銀行提供詳實的表外業(yè)務會計信息，監(jiān)管層才能掌握商業(yè)銀行的實際信貸規(guī)模和投資風險等信息，做出適當?shù)暮暧^監(jiān)管政策和行業(yè)監(jiān)管政策。  

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3 我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露的現(xiàn)狀研究 ........... 17 

3.1 我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露情況分析 ......... 17 

3.1.1 承諾擔保業(yè)務會計信息披露情況分析 ..... 17 

3.1.2 衍生交易業(yè)務會計信息披露情況分析 ..... 20 

3.1.3 通道業(yè)務會計信息披露情況分析 ......... 23 

3.2 我國上市商業(yè)銀行表外業(yè)務會計信息披露存在的問題 ............ 25 

4 我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露存在問題的原因分析 ............ 31 

4.1 制度層面的原因 ........ 31 

4.1.1 缺乏針對通道業(yè)務的信息披露規(guī)范 ....... 32 

4.1.2 已有規(guī)范對表外業(yè)務信息披露的要求比較寬泛 ...... 33 

4.1.3 披露規(guī)范不統(tǒng)一，監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏溝通合作 ...... 34 

4.2 銀行層面的原因 ........ 35 

5 完善我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露的對策 ........... 37 

5.1 完善我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露的具體建議 ............ 37 

5.2 構(gòu)建我國上市銀行表外業(yè)務的會計信息披露框架 ....... 39 

 

5 完善我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露的對策

 

從前兩章的問題總結(jié)和原因分析來看，完善我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露需要從披露內(nèi)容和披露形式兩個方面入手。針對通道業(yè)務和傳統(tǒng)表外業(yè)務信息披露內(nèi)容上存在的問題，本章分別提出相應的具體監(jiān)管建議；針對監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏有效合作導致的披露格式缺乏系統(tǒng)性和統(tǒng)一性問題，本章提出加強監(jiān)管協(xié)調(diào)與交流合作、構(gòu)建統(tǒng)一披露格式體系的建議。在此基礎上，本章還嘗試構(gòu)建表外業(yè)務的信息披露框架，為商業(yè)銀行披露通道業(yè)務和傳統(tǒng)表外業(yè)務信息提供內(nèi)容和形式上的參考。 

 

5.1 完善我國上市銀行表外業(yè)務會計信息披露的具體建議 

除了信用承諾、衍生金融工具外，目前還沒有針對通道業(yè)務建立專門的、統(tǒng)一的信息披露規(guī)范。為此，監(jiān)管機構(gòu)有必要加快建立通道業(yè)務的信息披露規(guī)范，規(guī)范通道業(yè)務信息的披露范圍、內(nèi)容、原則及披露標準。隨著表外金融創(chuàng)新活動的增加，資產(chǎn)證券化、理財業(yè)務、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新型通道業(yè)務的風險不斷集聚，監(jiān)管部門需緊跟業(yè)務發(fā)展，加強行業(yè)間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，借鑒國際先進經(jīng)驗，及時要求商業(yè)銀行披露表外業(yè)務，尤其是通道業(yè)務的開展情況及風險收益狀況。 一部分表外通道業(yè)務具有一定的積極意義。例如：銀行提供代理服務的非金融機構(gòu)直接融資，對于優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)具有推動作用。而一部分表外通道業(yè)務，通過虛假的金融交易，故意利用會計漏洞，將表內(nèi)資產(chǎn)騰挪轉(zhuǎn)移出表外，以達到規(guī)避資本監(jiān)管和投資管制的目的。監(jiān)管層因此有必要建立相關(guān)評價體系，對于積極意義的表外業(yè)務，監(jiān)管層應加以引導和鼓勵，指導其完成表外會計信息的披露工作。對有弊無利的業(yè)務，監(jiān)管層應加以限制，并著力開展相關(guān)業(yè)務會計核算研究，將能夠通過會計報表反映的表外通道業(yè)務納入表內(nèi)核算，同時對其會計核算過程和信息披露內(nèi)容進行規(guī)范。 

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結(jié)論

 

筆者借鑒巴塞爾委員會的衍生金融產(chǎn)品信息披露框架，對于市場風險：除了需要根據(jù)市場風險的類型披露風險的形成原因和管理方法外，對于市場風險計量的披露，可以結(jié)合 Va R 法、壓力測試、情景分析等多種方法的運用過程和結(jié)果。如運用 Va R 方法可以列示相關(guān)模型、參數(shù)、假設和結(jié)果信息。 對于流動性風險：也需要全面披露流動性風險的確認、計量和管理措施的詳細信息。此外，因為流動性風險與到期日相關(guān)，因此還應根據(jù)不同類型列示流動性風險項目的到期日信息。  

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參考文獻(略)