第一章緒論

 

1.1 選題背景

經(jīng)濟危機過后，中國的經(jīng)濟正在悄然的回暖。企業(yè)間的交流合作在不斷的加強，企業(yè)在把握機會、快速發(fā)展的同時，也面臨著殘酷的市場競爭。企業(yè)要想得到快速發(fā)展，必須依靠研發(fā)水平的提升和產(chǎn)品的創(chuàng)新。隨著科學(xué)水平日益提升，新產(chǎn)品、新技術(shù)的推出日益頻繁，企業(yè)要獲得自身發(fā)展必須加快科技研發(fā)以提高自身競爭力。隨著中國市場經(jīng)濟改革不斷深化，越來越多的企業(yè)認識到加強研發(fā)投入力度是提高自身核心競爭力的重要途徑，因此許多企業(yè)也加入到改革的行列當中，逐步從勞動密集型向知識密集型轉(zhuǎn)型。推動企業(yè)在科技研發(fā)領(lǐng)域投入的資金越來越多，如何提高資金效率顯得尤為重要，基于此研究高新科技企業(yè)研發(fā)投入對組織績效的影響具有重要意義。河南省經(jīng)濟在快速發(fā)展，不管是經(jīng)濟體量還是人均 GDP 都名列中部省份前茅。2015 年河南省 GDP 全國排名第五，但是人均 GDP 卻排到了 22 名，相對來說河南省經(jīng)濟較為落后。盡管造成這種局面的原因是多層次多樣化的，但河南省研發(fā)投入不足是制約經(jīng)濟發(fā)展的一項重要因素。以國家統(tǒng)計局公布的各省研發(fā)投入情況來看，河南省科研投入總量一直在逐步的提高（見圖 1-1），但是在總量上與東部發(fā)達地區(qū)還是存在明顯差距。從圖1-1可以清楚看到，從2011年以來河南省研發(fā)投入一直在穩(wěn)步提升的，每年約以 16%的速度增加。這是一個好的現(xiàn)象，說明了我省已經(jīng)認識到了研發(fā)投入的重要性，大力增加研發(fā)投入，力圖以創(chuàng)新求發(fā)展，以科研帶動河南經(jīng)濟發(fā)展。雖然我省的科研投入在逐年遞增，但是科研投入總量卻并不多，與國內(nèi)幾個沿海發(fā)達省份相比更是相去甚遠（見圖 1-2）。

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1.2 選題意義

 

1.2.1 理論意義

研發(fā)活動是否能為組織績效帶來正面的影響逐漸成為各國學(xué)者研究的熱點。一些發(fā)達國家研發(fā)投入水平較高，擁有著大量的核心技術(shù)，相應(yīng)的國家經(jīng)濟發(fā)展水平也很高，對研發(fā)投入績效的研究也相對成熟。國內(nèi)對研發(fā)投入績效的研究多停留于理論或者績效評價體系的建設(shè)，從企業(yè)角度進行的實證研究不足，并且沒有得出一致的結(jié)論。因此本文在借鑒前人研究基礎(chǔ)之上，從研發(fā)投入強度和技術(shù)人員比例兩個角度出發(fā)，以河南省為例，分析其對高新技術(shù)企業(yè)組織績效的影響，為企業(yè)在進行研發(fā)活動時提供參考依據(jù)。

 

1.2.2 實踐意義

（1）有利于政府制定有針對性的技術(shù)創(chuàng)新鼓勵政策在新經(jīng)濟常態(tài)下，許多企業(yè)在快速發(fā)展，同時也面臨著激烈人才和技術(shù)的競爭，誰能掌握核心的技術(shù)，就能在企業(yè)競爭中脫穎而出。與我國東部經(jīng)濟發(fā)達省份和地區(qū)相比，河南省科研投入水平處于明顯的劣勢，這也是制約我省經(jīng)濟發(fā)展的重要因素之一。從企業(yè)獲取研發(fā)資金的情況來看，絕大部分還是依靠企業(yè)自有資金，高新技術(shù)企業(yè)由于缺乏抵押物在獲取銀行貸款方面難度較高，僅僅依靠自有資金又難以滿足研發(fā)需求，因此政府財政支持顯得尤為重要。政府按照當前經(jīng)濟形勢結(jié)合河南省高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的需求，可以有針對性的制定一些扶持政策，例如稅收優(yōu)惠，財政補貼等，幫助企業(yè)解決資金不足的難題，進而使企業(yè)可以將大量資源投入到研發(fā)活動中去，提升企業(yè)核心競爭力，提高技術(shù)的商品化效率。

(2)有利于企業(yè)優(yōu)化研發(fā)投入結(jié)構(gòu)企業(yè)研發(fā)投入不僅涵蓋了資金投入，人力成本也是重要組成部分。本文通過研發(fā)投入強度和技術(shù)人員比例兩個角度展開對組織績效影響的研究，可以讓企業(yè)清晰的了解到哪一方面投入對組織績效的貢獻程度最高。有了研究結(jié)果做參考，企業(yè)可以對現(xiàn)有的資源進行合理的分配，使企業(yè)得到最大化的回報，增大企業(yè)的利潤。

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第二章相關(guān)概念界定與理論

 

2.1 相關(guān)概念的界定

2.1.1 高新技術(shù)企業(yè)的界定

高新技術(shù)企業(yè)指的是從事高新技術(shù)行業(yè)，專注于新技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)以及為其他企業(yè)提供技術(shù)支持的企業(yè)。目前，中國各地對高新企業(yè)界定標準不一，財政部頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》主要包括以下幾個標準：(1)該企業(yè)員工中，大專及大專學(xué)歷以上科研人員占比不小于 30%，且有 10%以上的員工所在領(lǐng)域范圍應(yīng)處于高新技術(shù)研發(fā)部門。以生產(chǎn)制造為主的高新技術(shù)企業(yè)，其員工構(gòu)成中大專或更高學(xué)歷的科研人員數(shù)不能低于企業(yè)所有員工數(shù)的 20%。（2）年均研發(fā)支出要大于該企業(yè)年收入的 5%。（3）該企業(yè)的年營業(yè)收入構(gòu)成中，至少有 30%的收入來源來自自有技術(shù)的轉(zhuǎn)讓及咨詢服務(wù)等技術(shù)性收入以及產(chǎn)品銷售所帶來的收入。高新技術(shù)企業(yè)的特點有以下幾個方面：（1）研發(fā)周期長。從產(chǎn)品的研發(fā)、外形的設(shè)計、流水線生產(chǎn)到產(chǎn)品最終的問世，每一步都可能出現(xiàn)不可預(yù)見性的技術(shù)難題。這中間需要科研人員持之以恒的研究，解決阻礙研發(fā)進程的問題，產(chǎn)品的研發(fā)周期不可避免的延長了。（2）成長速度快。高新技術(shù)產(chǎn)品是研發(fā)人員智慧的結(jié)晶，技術(shù)含量高，具有高度的不可替代性和獨一無二的競爭優(yōu)勢。產(chǎn)品一旦問世，憑借其獨有的性質(zhì)，可以迅速地吸引消費者眼球，擴大市場份額，帶來巨大收益。（3）研發(fā)投入收益具有滯后性。新產(chǎn)品的研發(fā)前期需要大量的資金和人力的投入，但是這部分投入不能及時的轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤，第一是因為攻克技術(shù)的難關(guān)需要一定的時間，第二是一項新技術(shù)轉(zhuǎn)化為有市場需求的產(chǎn)品也需要進行合理的設(shè)計。

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2.2 相關(guān)理論

古典增長理論主要是從宏觀的角度強調(diào)了經(jīng)濟的增長主要是依賴儲蓄和資本積累，但是也沒有忽略技術(shù)進步的重要性。盡管技術(shù)進步?jīng)]有在古典經(jīng)濟模型中作為變量體現(xiàn)，但是亞當 斯密認為影響經(jīng)濟發(fā)展的一個重要因素就是技術(shù)進步。大衛(wèi) 李嘉圖經(jīng)過研究認為，社會生產(chǎn)效率的進步可以有效的刺激經(jīng)濟發(fā)展。內(nèi)生增長理論是產(chǎn)生于 20 世紀 80 年代中期的一個西方宏觀經(jīng)濟理論分支，其核心思想是認為經(jīng)濟能夠不依賴外力推動實現(xiàn)持續(xù)增長，內(nèi)生的技術(shù)進步是保證經(jīng)濟持續(xù)增長的決定因素。基于此，在科技高速發(fā)展趨勢下，高新技術(shù)企業(yè)要想在的競爭中求發(fā)展，要提升組織的持續(xù)盈利能力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，其核心競爭力要依賴其內(nèi)生的技術(shù)創(chuàng)新，而研發(fā)投入則是高新技術(shù)企業(yè)不斷取得高新技術(shù)的重要保證。

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第三章實證研究設(shè)計 ........ 15

3.1 研究變量及指標選取 ............ 15

3.1.1 解釋變量......... 15

3.1.2 被解釋變量....... 15

3.1.3 控制變量......... 16

3.2 樣本數(shù)據(jù)的收集 ...... 17

3.3 研究假設(shè) ............ 18

3.4 研究模型的建立 ...... 19

第四章實證分析 ............ 21

4.1 描述性統(tǒng)計分析 ...... 21

4.1.1 企業(yè)研發(fā)強度描述性統(tǒng)計分析........... 21

4.1.2 企業(yè)技術(shù)人員比例描述性統(tǒng)計分析....... 21

4.1.3 企業(yè)變量指標混合面描述性統(tǒng)計分析..... 22

4.2 相關(guān)性分析 .......... 22

4.3 回歸分析 ............ 25

第五章結(jié)論與建議 .......... 29

5.1 結(jié)論 ...... 29

5.2 建議 ...... 30

5.2.1 高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)加強研發(fā)投入........... 30

5.2.2 政府應(yīng)加強對高新技術(shù)企業(yè)的扶持力度............. 30

5.3 研究局限性及今后研究方向 ...... 31

 

第四章實證分析

 

4.1 描述性統(tǒng)計分析

為了對所選 30 家企業(yè) 2013-2015 年研發(fā)投入情況有一個比較清晰直觀的了解，本文考察了其 3 年來平均數(shù)、極值等指標的變化，結(jié)果如下表所示：由上表可知，河南省上市高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入強度在逐年穩(wěn)步提高，從2013 年的 4.88%上升到了 2015 年的 5.13%，增幅為 5.07%。增幅雖然不多，但是仍然是一個好的趨勢。我省企業(yè)逐步明白加大研發(fā)投入力度是十分必要的。近三年來企業(yè)研發(fā)投入強度最大值 13.6%，在我省經(jīng)濟相對落后的情況下，這已經(jīng)是一個很大的數(shù)值了。但是最小值只有 0.93%，個體企業(yè)間差距很大，國際上通常認為低于 1%就是比較難以生存了。近三年來我省 30 家企業(yè)研發(fā)投入強度均值都在 5%左右，處在一個中等的水平，與國際上認可的有競爭力的 5%的水平近乎吻合。企業(yè)的 Tobin’s Q 值最低僅為 0.93，最高可以達到 8.472，相差 9 倍，企業(yè)投資回報率有很大的差距。從市場角度來看，有些企業(yè)被投資者看好，有些企業(yè)幾乎被市場遺忘。權(quán)益報酬率最高可以達到 14.35%，是最小值得 37 倍，猶如云泥之別。這說明，30 家企業(yè)利用股東投入資本獲取利潤的能力有較大的差別。資產(chǎn)負債率的平均值為 35.36%，并不是很高，意味著河南省上市高新技術(shù)企業(yè)整體負債水平適中，企業(yè)可以較好的發(fā)展下去。從企業(yè)性質(zhì)的均值為 0.233 可以看出，說明河南省上市高新技術(shù)企業(yè)中以民營企業(yè)為主，國有控股企業(yè)較少。從另一點也說明了政府想要提高當?shù)氐目蒲兴剑龠M經(jīng)濟發(fā)展，應(yīng)該根據(jù)實際情況，加大力度扶持民營高新技術(shù)企業(yè)。

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結(jié)論

 

本文搜集了河南省上市高新技術(shù)企業(yè) 2013-2015 三年的年度報表上的財務(wù)數(shù)據(jù)，通過實證研究的方法，探求企業(yè)研發(fā)投入與組織績效的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，得到如下結(jié)論：

（1）河南省上市高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入強度每年都在小幅度的提升，整體上處于中等水平，有很大的上升空間。但是企業(yè)間研發(fā)投入差距太大是一個基本的問題，導(dǎo)致企業(yè)實力良莠不齊，不利于河南省經(jīng)濟發(fā)展。

（2）研發(fā)投入與企業(yè)托賓 Q 值呈顯著正相關(guān)關(guān)系。這意味著研發(fā)投入高的企業(yè)能夠得到投資者和市場的認可，更容易得到外部資金的注入，從而可以展開更多的研發(fā)活動，形成良性循環(huán)。企業(yè)研發(fā)投入并不是影響權(quán)益報酬率的主要因素，兩者內(nèi)在聯(lián)系不明顯。這可能是因為高新技術(shù)企業(yè)特點導(dǎo)致。高新技術(shù)企業(yè)與一般企業(yè)相比，產(chǎn)品技術(shù)含量高，研發(fā)周期長，投入大量的人力物力不都能及時的見到收益。而且企業(yè)的研發(fā)投入會加大人力和設(shè)備的支出，對當期的凈利潤有一定的影響。

（3）研發(fā)投入強度對權(quán)益報酬率的影響有滯后性，滯后期僅有一年。研發(fā)投入強度與企業(yè)未來 1-2 年的托賓 Q 值都具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。對于高新技術(shù)企業(yè)而言，投資者更加看重其發(fā)展?jié)摿Α１M管部分研發(fā)投入對當年的組織績效不能產(chǎn)生正面影響，一旦新產(chǎn)品問世，較高的技術(shù)含量賦予其不可替代的競爭優(yōu)勢，能迅速的為企業(yè)帶來高額收益。技術(shù)人員比例的大小并不能影響到企業(yè)未來一兩年內(nèi)的績效，造成這樣的原因應(yīng)有以下幾點：第一，相對于企業(yè)研發(fā)活動中大量資金的注入，人力成本占據(jù)的比例較小，不足以影響到企業(yè)未來的績效。第二，技術(shù)人員素質(zhì)參差不齊，研發(fā)能力不足，并不能有效的將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為實際的科研成果。第三，有些高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)周期需要很長一段時間，有可能是五年、八年甚至更長。本文研究的時間區(qū)間有限，不能將考慮到所有的可能性。

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參考文獻（略）