PPP業務的會計核算研究——以光大水務為例
時間：2021-07-11 來源：51mbalunwen.com作者：vicky
本文研究的主要內容是有關水務行業 PPP 業務會計核算的存在問題及建議：（1）資產屬性的確認要考慮所采取的對價補償方式和兩方合同在需求風險方面的具體分配。使用者付費模式的 PPP 項目適合以無形資產確認，政府付費模式的 PPP 項目適合以金融資產確認，而準經營性項目則適用于混合模式確認；（2）建議在初始資產計量時，將資產初始入賬價值設定為政府方凈成本現值。其來源依據是物有所值評價,優勢是吸納 PPP 項目本身特質，基于政府財政補貼，實現競爭磋商調整，只考慮項目方所擔風險，而不是整體風險；
第一章 引言
第一節 研究背景
PPP(Public Private Partnership)項目是指政府與社會資本相結合從事國家基礎設施建設的一種公共產品提供機制。它改變了我國傳統的財政投資方式，吸納社會資本成為項目建設和運作的優勢，有助于優化市場資源配置，能夠更好地滿足公眾服務的需要。
截止 2019 年第三季度，財政部口徑統計的全國入庫 PPP 項目總數量共計9249 個，項目總投資金額高達 14.1 萬億，從涉及面上看，覆蓋市政工程、交通運輸、城鎮綜合開發項目、文化、體育、醫療、養老、教育、旅游等 19 個行業。
“金山銀山就是綠水青山”，這是我國從改革開放四十多年經驗探索中提出的科學論斷，足以說明我國對節約資源和保護環境基本國策的重視程度。在過往經濟高速發展的背景下，環境污染一直是我國推進工業化城市化進程中需要直面的最嚴峻問題之一。我國的環境保護行業處于世界環境保護行業的中下游水平，與西方發達國家有較大的差距，還有非常巨大的發展建設空間。除此之外，國家經濟增速放緩和地方融資方式的政策收縮，導致地方政府普遍面臨著較大財政壓力的難題，而 PPP 模式作為一種政府低成本融資方式，受到市場的持續熱捧。
PPP 模式的出現，對我國會計確認、計量與披露提出了新的挑戰。伴隨現代經濟的發展，國內外各種新興交易形式層出不窮，使現行財務報告框架和會計準則規范顯得越來越受限。然而，我國乃至國際社會關于 PPP 會計處理依舊停留在理論指導和政策層面，缺乏具體會計處理標準。總之，不論是從完善會計理論的思路出發，還是出于保障項目行穩致遠的考慮，我國 PPP 業務會計核算所存在問題都應該盡快得到研究和妥善解決。
.................
第二節 研究意義
PPP 模式，是我國大力推進公共基礎設施建設的主流模式。研究與 PPP 業務指導和發展相關的會計準則，是在此基礎之上的一種理論創新。國家財政部和發改委希望通過提倡 PPP 會計處理研究，比較國內外 PPP 會計準則，能夠早日明確我國 PPP 資產會計確認、計量與披露的會計理論與科學方法。這不僅可以豐富我國的會計理論體系，而且有助于完善我國企業與政府的會計準則建設。
PPP 模式本身結構靈活多變，而我國市場中眾多參與 PPP 模式的公司對應業務會計處理的理解亦有差異。正因為如此，我國迫切需要在會計領域對 PPP 業務做出詳盡科學的綱領性指導性文件。統一的 PPP 會計理論與應用指南，可以有效規范 PPP 會計實務操作，提高我國 PPP 市場的會計信息質量，有利于信息使用者的投資決策，進而保障整個 PPP 行業的健康長效發展。
筆者選取一家以 PPP 模式積極參與供水和污水處理廠建設運營的環保上市公司——光大水務進行分析，旨在討論企業方目前進行 PPP 業務會計核算的所存在問題和對應建議，希望能夠為我國會計準則和會計實務不斷發展提供參考價值。科學的 PPP 企業會計準則理論依據和證據支持，能夠為 PPP 項目社會資本方提供建設性幫助，具有促進我國 PPP 項目合作推廣與深入發展的重大意義。
......................
第二章 PPP 模式概述
第一節 公共物品理論
一、 產權理論
會計學的基礎是現代經濟學理論。依據產權理論，現代企業就是不同利益方的契約組合。《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》中關于產權的概念，是這樣界定：所謂產權，是指在社會強制力的保障下，自主選擇某種物品使用途徑的權利11。Alchian（1969）認為，產權是當社會資源不夠充足的情況下，人們有權使用特定資源12。Demsetz（1988）指出，產權實際上就是種社會工具。它的意義，主要在于通過與他人的交換，使得它形成了合理預期13。
”產權的核心功能在于最大限度地實現實現外部效應內部化。由此可以看出，產權可以用于日常生活中發生的經濟收益、經濟損害及其補償規則的界定，可以將收益和控制兩種權利充分結合起來。
PPP 模式就是基于產權理論提出的一種合作關系。從本質上來說，產權是一種物質利益關系，私有產權必定會帶來一定的經濟效益。產權主體在行使產權時，還會考慮利益最大化等因素的影響，這種激勵效果可以有效提升產權主體的資產價值。私有產權人有權占有剩余收益。因此，產權人有更多的動力，去推進企業經濟效益的增長。
而從內部產權角度來看，張雅璇和王竹泉（2019）認為，PPP 項目需要制定特殊的產權制度，因投資目的存在差異，所以政府和私企必定會因控制權產生爭議。PPP 項目具有社會性和公共性，政府部門必定不會將控制權交給私企，但是也不能為了吸引投資而將控制權讓出去，但政府本身又需要投資資金的支持，依然采用傳統的的同股同權產權架構，很難實現政府和企業的共贏14。
....................
第二節 概念及特征
一、 概念界定
從本質上來說，PPP 的概念十分復雜，所涉及的內容非常廣泛，而且因存在不同的意識形態，所以國際上有關 PPP 概念的界定亦各有差異。首先理清 PPP模式的概念，對后續分析其會計處理大有裨益。
PPP 的確切含義要根據不同的案例來確定，從 PPP 特征看，相比傳統投融資方式，PPP 具有以下四個顯著特征，物有所值、全生命周期、共擔風險、激勵相容。
以下是幾種具有代表性的 PPP 定義：
2010 年前，英國對基礎設施的 PPP 模式主要采取“私人融資倡議”(簡稱 PFI)，也就是政府與市場投資人達成協議并簽署合同，市場投資者負責基礎設施的設計-建設-融資-運營-維護（簡稱 DBFOM），合同有效期通常為 15 年到 30 年。
英國自 2010 年后，通過改革，在 PFI 的基礎上推出了 PF2，依據該模式，市場投資方主要負責基礎設施的設計-建設-融資-維護（簡稱 DBFM）。相比 PFI，PF2 模式，投資方不再參與經營管理；此外，財政部將與 PFI 相關的各責任部門整合起來，統一負責 PPP 工作。
我國財政部門是這樣認為的：所謂 PPP，指的是針對公共服務或基礎設施領域，政府和社會資本達成的合作關系。這種模式，可以充分利用市場資金優勢和調節作用，實現風險分散的目標，繼而提高基礎設施和公共服務的供應量、供應效率和服務質量。這里的社會資本主要指境內外擁有完整制度的企業，不包括本級政府部門平臺下的融資平臺及國有控股公司等，而這一點在財政部 2014 年財金（2014）113 號文中進一步明確說明。
圖 1- 1 BOT 融資模式
....................
第三章 PPP 項目會計處理概述......................14
第一節 會計基礎理論..................................14
第二節 會計政策....................18
第四章 以光大水務為例.........................34
第一節 中國水務行業...........................34
第二節 光大水務公司簡介.......................37
第五章 總結及展望.........................47
第一節 結論與建議.....................47
第二節 研究展望.............................48
第四章 以光大水務為例
第一節 中國水務行業
一、 水資源現狀
2018 年，全國水資源總量 27,462.5 億立方米，與多年平均值基本持平。其中，地表水資源量 26,323.2 億立方米，地下水資源量 8,246.5 億立方米。我國水資源人均占有量為 2,018 噸，處于中度缺水的狀態。而目前水資源之所以稀缺，主要還是由于水質環境較差。因此，提高水資源處理能力，是保證我國未來水資源危機得以緩解的關鍵之一。
圖 4. 1 2012-2018 全國水資源總量
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第五章 總結及展望
第一節 結論與建議
自 2013 年以來，PPP 項目實踐持續深化，隨著各行業社會資本的踴躍參與，PPP 市場整體形勢呈現出多元化的發展趨勢。目前有關 PPP 項目的管理逐步走向正軌，但是 PPP 項目會計確認和計量準則的規范性十分有限。2008 年國家頒發文件《企業會計準則解釋第 2 號》已經略顯成舊，其原型來源于《國際財務報告解釋公告第 12 號》文件，因此，我國亟待更加全面準確的關于 PPP 運營方會計核算的規范性文件出臺本文研究的主要內容是有關水務行業 PPP 業務會計核算的存在問題及建議：
（1）資產屬性的確認要考慮所采取的對價補償方式和兩方合同在需求風險方面的具體分配。使用者付費模式的 PPP 項目適合以無形資產確認，政府付費模式的 PPP 項目適合以金融資產確認，而準經營性項目則適用于混合模式確認；
（2）建議在初始資產計量時，將資產初始入賬價值設定為政府方凈成本現值。其來源依據是物有所值評價,優勢是吸納 PPP 項目本身特質，基于政府財政補貼，實現競爭磋商調整，只考慮項目方所擔風險，而不是整體風險；
（3）結合公眾基礎設施的外部性進行綜合評估，并將其納入物有所值法的定性考量標準。對外部性予以合理定價，是準確核算 PPP 項目資產價值的重要環節，也是社會企業由建造轉變為整體運營思路的關鍵引導方向；
（4）特許經營權的無形資產攤銷年限和后續攤銷模式有待進一步明確。以特許經營期限為基礎，以經濟壽命或法定壽命為基礎，明確運營期間設備產生更新改造后的追溯調整。
參考文獻（略）
第一章 引言
第一節 研究背景
PPP(Public Private Partnership)項目是指政府與社會資本相結合從事國家基礎設施建設的一種公共產品提供機制。它改變了我國傳統的財政投資方式，吸納社會資本成為項目建設和運作的優勢，有助于優化市場資源配置，能夠更好地滿足公眾服務的需要。
截止 2019 年第三季度，財政部口徑統計的全國入庫 PPP 項目總數量共計9249 個，項目總投資金額高達 14.1 萬億，從涉及面上看，覆蓋市政工程、交通運輸、城鎮綜合開發項目、文化、體育、醫療、養老、教育、旅游等 19 個行業。
“金山銀山就是綠水青山”，這是我國從改革開放四十多年經驗探索中提出的科學論斷，足以說明我國對節約資源和保護環境基本國策的重視程度。在過往經濟高速發展的背景下，環境污染一直是我國推進工業化城市化進程中需要直面的最嚴峻問題之一。我國的環境保護行業處于世界環境保護行業的中下游水平，與西方發達國家有較大的差距，還有非常巨大的發展建設空間。除此之外，國家經濟增速放緩和地方融資方式的政策收縮，導致地方政府普遍面臨著較大財政壓力的難題，而 PPP 模式作為一種政府低成本融資方式，受到市場的持續熱捧。
PPP 模式的出現，對我國會計確認、計量與披露提出了新的挑戰。伴隨現代經濟的發展，國內外各種新興交易形式層出不窮，使現行財務報告框架和會計準則規范顯得越來越受限。然而，我國乃至國際社會關于 PPP 會計處理依舊停留在理論指導和政策層面，缺乏具體會計處理標準。總之，不論是從完善會計理論的思路出發，還是出于保障項目行穩致遠的考慮，我國 PPP 業務會計核算所存在問題都應該盡快得到研究和妥善解決。
.................
第二節 研究意義
PPP 模式，是我國大力推進公共基礎設施建設的主流模式。研究與 PPP 業務指導和發展相關的會計準則，是在此基礎之上的一種理論創新。國家財政部和發改委希望通過提倡 PPP 會計處理研究，比較國內外 PPP 會計準則，能夠早日明確我國 PPP 資產會計確認、計量與披露的會計理論與科學方法。這不僅可以豐富我國的會計理論體系，而且有助于完善我國企業與政府的會計準則建設。
PPP 模式本身結構靈活多變，而我國市場中眾多參與 PPP 模式的公司對應業務會計處理的理解亦有差異。正因為如此，我國迫切需要在會計領域對 PPP 業務做出詳盡科學的綱領性指導性文件。統一的 PPP 會計理論與應用指南，可以有效規范 PPP 會計實務操作，提高我國 PPP 市場的會計信息質量，有利于信息使用者的投資決策，進而保障整個 PPP 行業的健康長效發展。
筆者選取一家以 PPP 模式積極參與供水和污水處理廠建設運營的環保上市公司——光大水務進行分析，旨在討論企業方目前進行 PPP 業務會計核算的所存在問題和對應建議，希望能夠為我國會計準則和會計實務不斷發展提供參考價值。科學的 PPP 企業會計準則理論依據和證據支持，能夠為 PPP 項目社會資本方提供建設性幫助，具有促進我國 PPP 項目合作推廣與深入發展的重大意義。
......................
第二章 PPP 模式概述
第一節 公共物品理論
一、 產權理論
會計學的基礎是現代經濟學理論。依據產權理論，現代企業就是不同利益方的契約組合。《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》中關于產權的概念，是這樣界定：所謂產權，是指在社會強制力的保障下，自主選擇某種物品使用途徑的權利11。Alchian（1969）認為，產權是當社會資源不夠充足的情況下，人們有權使用特定資源12。Demsetz（1988）指出，產權實際上就是種社會工具。它的意義，主要在于通過與他人的交換，使得它形成了合理預期13。
”產權的核心功能在于最大限度地實現實現外部效應內部化。由此可以看出，產權可以用于日常生活中發生的經濟收益、經濟損害及其補償規則的界定，可以將收益和控制兩種權利充分結合起來。
PPP 模式就是基于產權理論提出的一種合作關系。從本質上來說，產權是一種物質利益關系，私有產權必定會帶來一定的經濟效益。產權主體在行使產權時，還會考慮利益最大化等因素的影響，這種激勵效果可以有效提升產權主體的資產價值。私有產權人有權占有剩余收益。因此，產權人有更多的動力，去推進企業經濟效益的增長。
而從內部產權角度來看，張雅璇和王竹泉（2019）認為，PPP 項目需要制定特殊的產權制度，因投資目的存在差異，所以政府和私企必定會因控制權產生爭議。PPP 項目具有社會性和公共性，政府部門必定不會將控制權交給私企，但是也不能為了吸引投資而將控制權讓出去，但政府本身又需要投資資金的支持，依然采用傳統的的同股同權產權架構，很難實現政府和企業的共贏14。
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第二節 概念及特征
一、 概念界定
從本質上來說，PPP 的概念十分復雜，所涉及的內容非常廣泛，而且因存在不同的意識形態，所以國際上有關 PPP 概念的界定亦各有差異。首先理清 PPP模式的概念，對后續分析其會計處理大有裨益。
PPP 的確切含義要根據不同的案例來確定，從 PPP 特征看，相比傳統投融資方式，PPP 具有以下四個顯著特征，物有所值、全生命周期、共擔風險、激勵相容。
以下是幾種具有代表性的 PPP 定義：
2010 年前，英國對基礎設施的 PPP 模式主要采取“私人融資倡議”(簡稱 PFI)，也就是政府與市場投資人達成協議并簽署合同，市場投資者負責基礎設施的設計-建設-融資-運營-維護（簡稱 DBFOM），合同有效期通常為 15 年到 30 年。
英國自 2010 年后，通過改革，在 PFI 的基礎上推出了 PF2，依據該模式，市場投資方主要負責基礎設施的設計-建設-融資-維護（簡稱 DBFM）。相比 PFI，PF2 模式，投資方不再參與經營管理；此外，財政部將與 PFI 相關的各責任部門整合起來，統一負責 PPP 工作。
我國財政部門是這樣認為的：所謂 PPP，指的是針對公共服務或基礎設施領域，政府和社會資本達成的合作關系。這種模式，可以充分利用市場資金優勢和調節作用，實現風險分散的目標，繼而提高基礎設施和公共服務的供應量、供應效率和服務質量。這里的社會資本主要指境內外擁有完整制度的企業，不包括本級政府部門平臺下的融資平臺及國有控股公司等，而這一點在財政部 2014 年財金（2014）113 號文中進一步明確說明。
圖 1- 1 BOT 融資模式
第三章 PPP 項目會計處理概述......................14
第一節 會計基礎理論..................................14
第二節 會計政策....................18
第四章 以光大水務為例.........................34
第一節 中國水務行業...........................34
第二節 光大水務公司簡介.......................37
第五章 總結及展望.........................47
第一節 結論與建議.....................47
第二節 研究展望.............................48
第四章 以光大水務為例
第一節 中國水務行業
一、 水資源現狀
2018 年，全國水資源總量 27,462.5 億立方米，與多年平均值基本持平。其中，地表水資源量 26,323.2 億立方米，地下水資源量 8,246.5 億立方米。我國水資源人均占有量為 2,018 噸，處于中度缺水的狀態。而目前水資源之所以稀缺，主要還是由于水質環境較差。因此，提高水資源處理能力，是保證我國未來水資源危機得以緩解的關鍵之一。
圖 4. 1 2012-2018 全國水資源總量
第五章 總結及展望
第一節 結論與建議
自 2013 年以來，PPP 項目實踐持續深化，隨著各行業社會資本的踴躍參與，PPP 市場整體形勢呈現出多元化的發展趨勢。目前有關 PPP 項目的管理逐步走向正軌，但是 PPP 項目會計確認和計量準則的規范性十分有限。2008 年國家頒發文件《企業會計準則解釋第 2 號》已經略顯成舊，其原型來源于《國際財務報告解釋公告第 12 號》文件，因此，我國亟待更加全面準確的關于 PPP 運營方會計核算的規范性文件出臺本文研究的主要內容是有關水務行業 PPP 業務會計核算的存在問題及建議：
（1）資產屬性的確認要考慮所采取的對價補償方式和兩方合同在需求風險方面的具體分配。使用者付費模式的 PPP 項目適合以無形資產確認，政府付費模式的 PPP 項目適合以金融資產確認，而準經營性項目則適用于混合模式確認；
（2）建議在初始資產計量時，將資產初始入賬價值設定為政府方凈成本現值。其來源依據是物有所值評價,優勢是吸納 PPP 項目本身特質，基于政府財政補貼，實現競爭磋商調整，只考慮項目方所擔風險，而不是整體風險；
（3）結合公眾基礎設施的外部性進行綜合評估，并將其納入物有所值法的定性考量標準。對外部性予以合理定價，是準確核算 PPP 項目資產價值的重要環節，也是社會企業由建造轉變為整體運營思路的關鍵引導方向；
（4）特許經營權的無形資產攤銷年限和后續攤銷模式有待進一步明確。以特許經營期限為基礎，以經濟壽命或法定壽命為基礎，明確運營期間設備產生更新改造后的追溯調整。
參考文獻（略）
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