1.1   研究背景和意義

隨著市場經濟不斷發展，企業之間的競爭愈發激烈，世界經濟逐漸向全球化演變。面對日趨激烈的生存環境，企業不但要關注研發、創新，積極尋求突破，獲得高額利潤，更要全面控制企業生產經營、日常開支等成本支出，提高成本利用效率，力爭兼顧創新與成本優勢，充分實現利益最大化。因此，成本管理與控制在企業日常經營中日益扮演者舉足輕重的角色，成本的利用效率不僅在某種程度上影響企業績效、利益，并且折射出管理者工作能力、履職情況和責任意識等素養。 管理會計是一個新興會計學科的，近年來在企業經營與決策中日益受到重視。在管理會計學科理論體系中，成本性態理論具有重要的基礎地位。傳統成本性態理論觀點認為：企業成本費用邊際變化量只與業務量邊際變動量大小有關，不受業務量變動方向影響，但這是對企業生產經營活動的理想設定。在企業實際生產經營中，影響企業成本費用變動的因素不僅有業務量，企業生產能力、管理者工作能力、主觀意識和素養、公司治理以及宏觀、微觀環境等都是影響原因。鑒于此，國外學者率先發現傳統成本性態理論與企業實際生產經營的矛盾、提出疑問，經過細致研究明確提出“成本粘性”概念，證實其存在性。2003 年，美國學者 Anerson 借鑒經濟學中“價格粘性”概念，“成本粘性”概念首次被正式、明確提出，運用實證分析方法在論文中詳細論述成本費用粘性現象。成本粘性概念一經正式提出，立即引發國內外相關領域學者的廣泛關注，國內學者孫錚、劉浩率先對成本粘性問題進行研究，證實成本粘性問題同樣在我國上市公司中普遍存在，而且程度不低于同等條件下國外的上市公司成本粘性程度，認為由于我國獨特的制度背景、資本市場不成熟及管理機制不健全導致成本粘性問題。 

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1.2  研究內容和研究方法 

 

1.2.1    研究思路 

本文內容按照“提出問題——分析問題——解決問題”的基本順序進行研究。通過深入分析信息不對稱條件下企業成本粘性成因，提出信息不對稱視角下企業所有者成本粘性控制機制構建內容。 

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1.2.2   研究內容 

根據以上思路，本文的研究內容主要是梳理前人研究并明確其不足的基礎上，分析信息不對稱所引起的逆向選擇與道德風險問題，建立相應控制模型，并對模型進行分析討論，進而提出企業成本粘性控制機制內容。本文主要包括六個部分，具體內容為：第一章：緒論。該部分主要分析了本文研究的背景、意義，并對論文的研究內容、方法以及思路進行簡要說明，引出下文的分析。 第二章：企業成本粘性與控制機制研究文獻述評。本章首先對論文確定從信息不對稱視角切入，并對企業成本粘性控制機制進行研究的選題思路、所做的工作進行簡要介紹。接下來，對企業成本粘性與機制設計理論的國內外研究現狀進行歸納和述評。 第三章：信息不對稱與委托代理關系視角下企業成本粘性的形成。本章分別就信息不對稱與委托代理關系、成本信息傳遞中信息不對稱現象成因與表現及信息不對稱下委托代理關系產生的成本粘性進行分析與論述。 第四章：非對稱信息下企業成本粘性逆向選擇控制機制。本章為重點章，首先對企業成本粘性控制中的逆向選擇問題進行簡要介紹，主要通過構建與求解信息甄別模型，得出委托人最優設計合約，并對最優解的顯示意義進行分析。  第五章：非對稱信息下企業成本粘性道德風險控制分析。該章主要通過委托代理理論首先針對企業成本粘性控制機制構建顯性激勵模型，并對模型進行分析與優化。其次，構建并求解基于聲譽模型的隱性激勵模型。  第六章：企業成本粘性控制機制構建。本章在前文的分析與討論基礎上，針對逆向選擇與道德風險所引發的企業成本粘性問題，提出具體構建控制機制，以緩解企業成本粘性程度。 最后是結論。本章對全文主要內容進行歸納總結，并對以后的研究提出建議。 

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第2章    企業成本粘性與控制機制文獻綜述 

 

成本粘性指在企業生產經營過程中，業務量變動方向不同時，成本費用的邊際變動量與業務量的邊際變動量間比例關系不一致的現象。成本粘性現象客觀存在，基于企業委托代理機制體現為成本利用非效率性。企業生產經營的目標是獲得最大化的利益，企業間的競爭日趨激烈，成本管理與控制在企業生產經營運作中的地位關鍵，設計一套機制有效控制成本粘性問題亟待解決。為了對本選題進行更為全面深刻的研究，本文利用我校圖書館的電子資源檢索系統和計算機網絡系統，對于企業成本粘性及機制設計理論相關的資料進行檢索并對其進一步梳理、分析與提煉，運用于研究中。本章在對國內外學者所做成本粘性和機制設計理論歸納與總結的基礎上，對企業成本粘性和機制設計研究的理論觀點進行綜述。 

 

2.1   文獻檢索分析 

本文旨在基于信息經濟學理論視角對企業成本粘性和機制設計研究的文獻檢索情況進行說明，其中包括文獻檢索范圍概述、檢索策略分析以及選題學術關注度分析。本文通過檢索大量國內外文獻，歸納總結出國內外各階段的成本粘性理論和機制設計理論，對其中具有代表性的相關研究理論進行綜述。檢索文獻過程中發現，一方面成本粘性是新興研究主題，近年來國內外學者的研究熱度攀升，但目前研究成果還都比較零散，沒有系統性。同時研究大多比較集中在成本粘性存在性、表現以及影響因素方面，對于成本粘性經濟后果方面研究比較少，對于成本粘性形成原因的研究通常是單一角度分析，沒有對成因背后的深層因素進行挖掘。通過對文獻的梳理與提煉，本文發現信息不對稱是引起成本粘性問題的根本原因。另一方面，機制設計理論國內外相關研究成果已經頗為豐富。本文對企業成本粘性控制研究的相關文獻中進行了全面的搜索：首先，就中文文獻資源而言，搜索了中國知網、萬方等數據庫，以“成本粘性”“成本粘性+委托代理”“成本粘性影響”等作為檢索主題或關鍵詞進行檢索。其次，就英文文獻資源而言，搜索了 Elsevier SD、Springer LINK 等外文數據庫，以“Information asymmetry and cost stickiness”“Cost  stickiness”等為“keywords”。

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2.2    企業成本粘性國內外研究現狀 

通過上述的文獻檢索分析發現，雖然國內外對于成本粘性的研究比較熱衷，但總體上研究都相對零散，只是研究現象的簡單羅列，還沒有形成龐大而系統的體系。在檢索文獻的同時對國內外成本粘性研究脈絡進行整理、總結，本文對企業成本粘性存在性、成因及影響因素、經濟后果三個角度截至目前的研究成果進行述評，此外對控制機制理論進行簡要綜述。成本粘性的發現與研究均由國外學者率先開始。雖然成本粘性的確切概念是在 2003年才由 Anderson、Banker and Jankiranman 提出，但在早年的研究中就有學者發現企業業務量與成本變化的不對稱情況[1]。1993 年，Banker 和 Johnston 在研究美國航空業時發現，航空業的費用增減變動比例與收入變動不同，費用變動金額的一個影響因素是收入變化方向[2]。1997 年，Noreen 和 soderstrom 在美國華盛頓州醫院建立成本作業制度而進行研究時，也發現傳統成本習性的異常變化，產生疑問并認為費用變動與業務量變動之間不一定是線性關系[3]。1998 年，Cooper 和 Kaplan 經過大量的研究認為，傳統成本習性理論模型與企業實際運作中管理者對成本操控行為不一致，由于管理者的成本操控行為使企業成本費用的變化幅度不僅取決于業務量的變動幅度，還與其變動方向有關[4]。 2003 年，三位美國學者 Anderson、Banker 和 Janakiranman 參考價格粘性定義，首次明確定義成本費用粘性。此外，三位學者對 7629 家上市公司 20 年的銷售管理費用和日常費用進行大樣本數據實證檢驗，發現銷售量每增長 1%，三類費用增長率為 0.55%；而銷售量同等幅度下降，三類費用減少率為 0.35%，于是首次證明在美國上市公司中存在成本粘性[1]。他們研究采用的模型被簡稱為 ABJ 模型，現在國內外學者進行成本費用粘性研究時，大多在此模型基礎上調整建模。 

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第 3 章  信息不對稱與委托代理關系視角下企業成本粘性的形成 .... 17 

3.1   信息不對稱與委托代理關系 ............. 17 

3.2   成本信息傳遞中的信息不對稱 ......... 18 

3.3   信息不對稱下委托代理關系產生的成本粘性 ..... 20 

3.3.1   逆向選擇 .... 21 

3.3.2   道德風險 .... 21 

3.3.3   信息不對稱與企業成本粘性關系 .... 22 

第 4 章  非對稱信息下企業成本粘性逆向選擇控制機制 .......... 25

4.1   企業成本粘性控制中的逆向選擇 ..... 25

4.2   信息不對稱下逆向選擇博弈模型 ..... 25 

4.3   逆向選擇問題的信號甄別與控制 ..... 29

第 5 章  非對稱信息下企業成本粘性道德風險控制分析 .......... 35 

5.1   顯性激勵問題研究 ......... 35

5.2   隱性激勵問題研究 ......... 44 

 

第5章    非對稱信息下企業成本粘性道德風險控制分析 

 

激勵是采取某種方式或手段有效調動人努力工作的過程，不僅包含激發、鼓勵，以利益引導，還有約束和誘導的含義，統一引發一種意向行為的發生。參照曹啟龍、周晶和盛昭瀚[49]的研究經驗，本章采用顯性激勵和隱性激勵方式對委托人與代理人間非對稱信息下企業成本粘性道德風險進行控制分析，顯性激勵是通過報酬制度設計誘導代理人做出不同努力程度的行為，主要關注滿足代理物質方面的需求；隱性激勵是通過構建聲譽機制對代理人行為選擇予以約束，代理人為了維持長期發展，必須營建一個好的“名聲”，下面分別對顯性激勵機制和隱性激勵機制對成本粘性道德風險控制進行分析。 

 

5.1   顯性激勵問題研究 

本節主要通過博弈論和委托代理理論，構建針對代理人的線性收益激勵模型方法，研究企業成本粘性控制中薪酬顯性激勵因素對代理人的激勵作用并予以分析。 目前我國企業對管理者的激勵方式主要有：一是根據服務時間定期提高工資；二是按照企業營業收入比例提取獎金；三是固定薪酬且為管理者提供滿意的工作環境。信息經濟學觀點認為，代理人是相對理性的“經濟人”，即便行為規則已經明確，代理人還是有可能追求自身利益最大化，出于增加個人效益的目的，可能選擇損害委托人及企業整體利益的行為，因此產生“道德風險”問題。合理有效的激勵約束機制能夠使信息不對稱下委托代理雙方權責、風險的分配達到動態平衡，雙方追求目標趨向一致，誘導代理人選擇對委托人有利的行為，有效緩解代理人道德風險問題。因此，委托人設計合理薪酬合約，采取有效激勵手段，激勵代理人行為在滿足追求個人利益的同時兼顧委托人效益。 委托人通過設計合理有激勵性的合約來引導代理人采取行動努力控制成本粘性，最具有激勵性的薪酬合約的關鍵在于對激勵代理人努力行為與其承擔風險間比例的分配，只有代理人承擔的風險比可能得到的收益大，才會按照委托人希望的努力水平控制企業成本粘性到最佳程度。由于代理人是相對理性的“經濟人”，對委托人下達的每個命令，都會從個人成本——收益角度權衡采取行動的利弊。因此當代理人薪酬激勵與其采取行動不相關時，追求個人效益最大化是其最佳行動選擇，而當代理人承擔委托人面對的風險，且行動與產出分配緊密相連時，委托人能夠實現激勵管理者努力控制成本粘性，同時薪酬支出最少的“雙贏目標”。 

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結論 

 

本研究針對企業生產經營過程中，作為委托人的企業所有者和不同管理層級間較高級別管理者對代理人的激勵、監督機制不完善導致企業成本粘性問題，分析了信息不對稱與委托代理關系、成本信息傳遞中信息不對稱成因以及信息不對稱與企業成本粘性關系，并運用委托代理理論、博弈論和機制設計理論構建從招聘環節到企業生產經營中成本粘性控制實施的激勵約束機制，控制企業成本粘性程度，其主要研究結論有以下幾點： 

（1）建立并分析在企業招聘環節委托人與代理人的博弈模型 通過對代理人“逆向選擇”分析，在企業招聘環節，委托人選擇代理人的基本原則是“基于企業成本粘性控制能力”，亦即成本、資源利用效率，在企業招聘環節中提倡的是真實能力的競爭。通過分析逆向選擇博弈模型得出：依據本文構建的信號甄別模型，可以有效避免逆向選擇風險。 

（2）構建并分析對代理人的顯性激勵模型 由于委托人和代理人都是相對理性的經濟人，追求目標既矛盾又統一，統一在企業生產經營管理過程中，委托人期望獲得收益最大化，代理人則盡可能得到豐厚的報酬。具體得出以下結論： 運用信息經濟學和委托代理理論，在信息不對稱條件下分析了成本信息傳遞過程中企業成本粘性產生原因，即固定薪資的委托代理合約在企業生產經營過程中無法對代理人產生激勵與約束作用，避免產生道德風險問題。提出委托人與代理人簽訂合約時，必須讓代理人與委托人共同分享其努力控制企業成本粘性帶來的產出。 考慮信息對稱和信息不對稱條件下，分別對委托人與代理人的關系中的顯性激勵模型進行分析，得出代理人努力產出系數、絕對風險規避度、保留效用以及努力成本系數對委托人的期望收入影響較大。 在此基礎上，運用委托代理理論構建改進激勵模型。以原有激勵模型為根據，添加與事先設定目標相關的獎勵薪酬，有助于促進代理人提高工作努力程度，保障委托人獲得收益最大化。 

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參考文獻（略）