第一章 引言

 

一、研究背景和意義

銀行不僅僅是現代社會中的重要金融性機構，同時也是經濟的保障性機構與重要的社會職能性機構，一個社會當中只有擁有穩定的金融秩序，經濟才能健康穩定發展。不過由于市場經濟的不確定性，金融業面臨的風險是多元化和復雜的，商業銀行怎樣在復雜的市場環境中規避風險，保持金融資本的穩定性與安全性是銀行經營管理上需要面對的重要問題之一。二十世紀中后期，在美國爆發過一次銀行流動性危機，當時美國有大量的居民把資金從銀行提出投入到當時火爆的房產行業里面，從而造成了金融領域的嚴重性危機，由于提款人數眾多，銀行儲備金不足，很多銀行面臨無錢可提的局面，而這引發了居民進一步的恐慌，很多銀行遭到擠兌，最終不得不通過政府出面干預投放大量資金救市才將這一次擠兌風波平息下來。再比如 1997 年 7 月爆發的東南亞金融危機，最初從泰銖貶值開始，隨后菲律賓比索、馬來西亞林吉特紛紛貶值，這場金融風波橫掃東南亞地區，很多國家經濟金融市場受到重創。亞洲一些原本經濟情況良好的國家立即引發了大規模的經濟蕭條。而這也屬于銀行資金流動性不足而無法抵御金融波動引發的悲劇事件。在我國國內也發生過此類事件，二十世紀九十年代，我國海南發展銀行因大量把資金投入到不動產市場、資本市場當中，隨著市場經濟泡沫因素的消退，海南銀行出現流動性危機，遭受用戶擠兌，最終不得不由央行出面對其進行關閉清查。2012 年美國爆發的次貸危機也屬于銀行流動性危機，這場危機不僅對當時的美國經濟造成了嚴重打擊，危機還因美元的流通性而擴散到全球各個地區，沖擊了全球的金融體系。以上這些事件都給金融領域敲響了警鐘，銀行流動性危機的后果是嚴重的，對其的防范是保障金融市場秩序穩定，防止整體金融危機的重要措施。

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二、國內外研究綜述及簡要評析

Peter S. Rose（1996）在其著作中重點介紹了諸多流動性風險管理的評價標準，根據對評價措施的論述，探討了影響銀行流動性風險的主要因素包括：市場通貨膨脹率、銀行預期利潤、貨幣供應量增長情況、貨幣市場存款的預期收益等。巴塞爾銀行監管委員會在 1997 年發布的《核心原則》中指出，流動性風險管理的目的是為了確保商業銀行有能力滿足合同承諾。Koren 和 Szeidl （2001）研究了與流動性風險管理有關的方法和模型，其中比較經典的模型是由于流動性管理不善所引發的銀行危機模型。2Paola（2002）指出銀行擠兌和商業銀行本身不合理的流動性管理都有可能引起流動性危機，同時也分析了商業銀行可以通過實現良好的資產管理水平，以有效地減少因銀行擠兌和較差的組合分散帶來的流動性風險。3Myers（2005）在《The paradox of liquidity》中指出商業銀行可以將自己的業務分解為貸款業務與存款客戶業務兩個部分，同時提出“有限范圍銀行”理論。湯谷良、楊瑾(2005)認為超額準備金成本包括持有成本、管理成本和短缺成本三種，從現金流量的角度，通過假設數據建立了一種包含這三種成本在內的數學模型，以利于確定商業銀行最佳的超額準備金持有量。5史紀良（2005）著重研究了在流動性定量指標比例，通過比較各國對流動性的計量方法，分析得出大部分國家的流動性風險管理框架都是以存貸比、流動性比例等財務指標為主。6巴曙松、袁平（2012）等學者認為商業銀行提供服務的本質是一種流動性轉換，這說明銀行本質上必然要面對流動性風險，因此對此進行管理是十分有必要的，在流動性較差的資產向高流動負債轉化時，也無法避免會產生流動性風險。7韓曉偉（2011）在其研究中根據巴塞爾協議Ⅲ的內容和指導理念，結合我國銀行業風險管理的現狀，分析了存在的主要問題，進而提出了具有中國特色的風險管理框架，主要包含風險識別、風險衡量、風險監督和風險控制四個要素。

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第二章 流動性風險管理理論概述

 

一、流動性風險管理的基本理論

風險管理是銀行管理理論的重要內容，由于銀行與經濟領域很多行業都有交叉關系，因此銀行所面臨的風險因素也是多元化和復雜的，而對于此類因素的科學評價與分析、從而合理發現與控制銀行風險是商業銀行風險管理理論產生的基礎，商業銀行的流動性風險管理從產生到發展經過了很長一段歷程。主流的理論發展先后有資產風險管理理論、負債風險管理理論、資產負債風險管理理論與全面風險管理理論四個時期。資產管理理論（Asset Management Theory）是傳統的商業銀行管理理論。早期銀行領域理論研究者認為銀行的負債主要取決于客戶的存款，銀行對此沒有決定權而相對被動。銀行應通過主動安排資金運用，合理規劃銀行的資產結構來保證資產具有良好的流動性與安全性。資產管理理論認為銀行管理關鍵在資產管理，在既定負債所決定的資產規模前提下，實現資產結構的最優化。該理論主要針對銀行的資產業務進行研究與分析，通過合理管理資產業務來控制風險，該理論強調加強對銀行現金、證券與貸款等資產進行管理從而控制銀行有可能面對的流動性風險因素。資產管理理論的理論發展主要經歷了三個時期，分別如下：商業貸款理論(commercial-loan theory) 也被稱為生產性貸款理論，最初是由亞當·斯密在其著作《國富論》一書首次提出的，商業貸款理論將活期存款作為銀行資金的主要來源，主張銀行為規避流動性風險應將資金主要用于短期的、有實體票據進行擔保的、具有自償性的貸款方面，而應控制對中長期貸款的大量發放。該理論十分重視對商業銀行經營管理安全性的關注，將安全性作為銀行實施流動性管理的重要方向，主張資金在運用上應和資金來源的期限與結構對等。商業貸款理論為商業銀行資金的流動性風險管理提供了理論基礎，并對之后的商業銀行流動性風險管理理論的發展產生了深遠的影響。

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二、商業銀行流動性風險管理要求

2015 年 9 月 12 日位于瑞士巴塞爾的巴塞爾銀行監管委員會發布了《巴塞爾協議Ⅲ》。該協議就金融流動性風險監管提出了流動性覆蓋率、凈穩定資金比率兩個新的監管指標，使得銀行流動性風險監管理論的發展更進了一步。流動性覆蓋率指的是銀行的優質流動性資產儲備和銀行未來三十天當中凈流出資金量之間的比值，流動性覆蓋率可以有效衡量銀行在短期壓力當中是否具有應對流動性中斷的能力，以此來考察銀行應對短期流動性風險的能力。凈穩定資金比率指的是銀行可以被利用的穩定資金與銀行業務發展所需的穩定資金之間的比率，凈穩定資金比率可以用來作為調整資產負債期限錯配的問題，讓銀行在中長期內可利用資金具有穩定的資金來源，并促使銀行通過利用有穩定來源的資金開展融資，減少銀行在批發型融資領域的依賴性，以實現銀行融資渠道的長期性與穩定性。巴塞爾委員就銀行流動性風險的管理方面提出 4 項檢測指標：融資集中度、合同期限錯配、可用無變現障礙資產、與市場有關的檢測工具。融資集中度指的是根據關鍵性交易對手、金融工具與貨幣種類來評價流動性風險的水平高低，其指標數值跟銀行資產之間的比率超過 1%則表示風險在理想范圍內。合同期限錯配指的是合同當中規定的資金流動在期限上的差距，該差距顯示一定期限當中銀行應補充的流動性資金總量。可用的無變現障礙資產指銀行能夠通過二級市場變現或抵押的資產，銀行可以作為借款擔保被央銀認可的資產。與市場有關的監測工具指的是通過資本市場行情、外匯市場信息、債券市場行情以及金融行業信息數據當做銀行預測與分析潛在流動性風險的信息資源。

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第三章 A 銀行流動性風險管理的現狀與問題分析........13

一、A 銀行發展概況.........13

二、A 銀行流動性風險指標分析.......14

（一）存貸款比率分析.......14

（二）研究分析流動性比率........15

（三）不良貸款率和不良貸款撥備覆蓋率分析............16

（四）一級儲備分析...........18

三、A 銀行流動性風險管理現存的主要問題及原因...........19

（一）資產負債的期限失配........19

（二）資產質量下降...........24

四、小結...........25

第四章 A 流動性風險管理的對策和建議 ......26

一、優化資產負債結構.....26

二、提高資產質量....28

（一）加大不良貸款的處置力度.........29

（二）優化新增信貸資產結構....29

（三）加強資產質量監測管控....29

三、建立健全流動性風險管理體制............30

四、加快業務創新步伐.....32

五、本章小結............33

 

第四章 A 流動性風險管理的對策和建議

 

基于商業銀行流動性風險管理的重要性，本文以 A 銀行為例，對 A 銀行的風險管理模式進行研究，發現近幾年 A 銀行在該方面有一定的努力和調整，但存在的問題仍然較為突出，作為國內主流商業銀行之一，A 銀行的問題在諸多商業銀行中具有普遍性，本文對 A 銀行流動性風險管理提出以下幾點建議，希望對其他國內商業銀行有一定的參考價值。

 

一、優化資產負債結構

就目前而言，A 銀行的資產負債結構都不太合理，主要是結構形式比較單一，銀行應根據自身的實際情況，加大調整力度，采取積極有效的措施，以實現資產和負債配置的多元化，從而保證資產和負債的流動性。主要調整如下：目前，A 銀行資金最主要的運用是貸款，使用方式單一。截至 2015 年末 A 銀行貸款余額總計 28,242.86 億元，占 A 銀行全部資產的 51.59%，與 2014 年末相比增加了 3,103.67 億元，同比上升了 12.34 個百分點。對于銀行而言，為企業提供貸款是其最主要的生息來源，所以在其資金結構中，證券投資的比例較低。但是在實際經營過程中，有價證券的持有量對保持銀行資產的流動性來說十分重要，一般銀行會將其當作二級準備，不僅能保證銀行的支付能力，還能以此盈利。但是 A 銀行的資產結構比較單一，持有有價證券的數量較少，對銀行的流動性調節來說，作用不大；再加上如今市場經濟總體不景氣，A 銀行存在很多的不良貸款，導致金額無法收回，對資產的流動性也造成了嚴重的影響，也使得銀行的利潤降低。要解決上述問題，A 銀行應從以下方面著手:1、改善資產配比，改進管理方式。A 銀行在經營過程中，應該根據自身的經營特點和資產的流動性，對各類資產設置合理的配置比例，同時要實行全方位、多層次的管理方式，以降低流動風險。2、增加資產種類，降低非系統風險。A 銀行應該參考風險報酬理論，盡可能增加其資產種類，努力實現資產結構多樣化，并組合配置相關系數相對較小的資產，這樣可以在很大程度上降低銀行的資產組合風險。3、調整信貸與非信貸資產的比例。A 銀行資產的流動性和盈利能力取決于其資產結構，如果貸款在銀行資產中的比重過大，將在很大程度上降低其整個資產的流動性，應該增加流動性強的非信貸資產比重，這樣既可以改善資產的流動性，有可以有效提升資產收益水平。4、加大推進資產證券化力度。證券資產與現金資產相比，具有高收益的優勢，而與貸款相比，其不僅流動性較強，而且安全性較高。因此在銀行經營過程中，證券投資是對銀行資金比較有效的使用方式，可以同時滿足資產的流動性與盈利性。A 銀行可以在金融市場上出售打包重組的信貸資產，大力推行資產證券化，以提高資產的利用率。

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結論

 

防控流動性風險永遠是商業銀行經營管理工作的重中之重。本文選取商業銀行流動性風險管理作為研究主題，以國內主流商業之一的 A 銀行為例，先系統闡述了研究的理論支撐與現實意義，又對 A 銀行的流動性風險調控的現狀進行個體分析，并且以國際相關管理理念為支撐，對 A 銀行的流動性風險各項指標進行解構分析，總結了其中存在的漏洞,最后就這些問題困難提出了具體的解決措施。下面是對本文思路具體的闡釋：1、研究發現，A 銀行存在著以下問題：資產結構單一，貸款占總資產比重較高，存在資金回收隱患；不良貸款率不斷攀升，資產質量越來越低，影響銀行利潤的同時也會降低資產流動性；主動負債能力不強，核心負債率偏低；存貸款比率逐年攀升，存貸款期限錯配加劇，出現超負荷經營；儲備資金比率大，可流動資金少，增加了資金流動的壓力。這些問題毫不夸張地說，就像定時炸彈一樣威脅著 A 銀行的安全性。隨著市場經濟改革的不斷推進，金融市場進一步與國際接軌，銀行將無法像過去那樣過度依賴政府調節去解決問題，而更需要靠自身消化問題，這就要求 A 銀行首先做到“知己”，明確自身問題所在，然后“知彼”，學習國際管理經驗，取其精華，找出適合自身的結合點，最后提出能解決自身資金流動風險方面困難的有效措施。這樣，A 銀行才能保持自己持久的生命力，在激烈的金融市場競爭中站穩腳跟。2、根據 A 銀行 2012 年至 2015 年的財務數據，重點計算了存貸款比率、流動性比率、不良貸款率和不良貸款撥備覆蓋率、以及一級儲備等具有典型性的數據，從靜態和動態兩方面對比分析，并與其他商業銀行進行橫向比較，從而顯現 A 銀行流動性存在的不足，主要問題出現在資產負債期限結構失配的加劇和資產質量逐年下降兩大方面，以此推斷其流動性風險管理急待加強。3、結合 A 銀行流動性風險管理中出現的各類問題，主要從以下幾方面提出建議：優化資產負債結構、提高資產質量、建立健全流動性風險管理體制、加快業務創新步伐。

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參考文獻（略）